• Anssin sijoituspäivis/keskustelu

    Home Forums Muu keskustelu Yleistä höpinää Anssin sijoituspäivis/keskustelu

    Viewing 15 posts - 226 through 240 (of 263 total)
    • Author
      Posts
    • #906494
      PikkuPro
      Participant

      Kiva, että nabsui teil!

      Maksoin viimeisenkin sijoituslainan pois, perjantaina. Aika vahva holdiolo nyt on mutta halusin kuitenkin pienentää positiota entisestään ja on siis suhteellisesti pienin varmaankin since tän osakehommelin uudestaan aloitin, 11/2008. Plussaa on tullut jonnin verran enemmän, mitä on positiot nyt joten aivan katastrofaalinen ei tilanne ole. Velkavipu on iloinen asia…vaikka 2008 ei ymmärrystä KL forumilla juuri löytynyt. 😆

      Jotain ajatuksia:

      – Mie sijoitan vain Suomeen (koska tätäkään ei kokonaisuutena toki saa mitenkään haltuun) ja vaikka Jenkit ja media toitottaisi mitä niin kautta linjan suomipaprut EI ole miusta ylihintaisia. Koroista saa…ei juuri mitään. Kiinteistöjen nousunäkymät…ei juuri mitkään -> miusta joku PE 13 ei lähtökohtaisesti ole juuri mitään terveellä firmalla TÄSSÄ makrotilanteessa – tekeehän sillä jokusen pinnan tuottoa, velkavivullakin. “PE 10 on normaali” on mantra, joka on kehitetty silloin, kun reaalikorko oli noin 10%, välillä enemmän, välillä vähemmän mutta ei milloinkaan nykytasoilla.

      Edelliseen kappaleeseen viitaten: jos kattoo jotain UPM niin en ymmärrä miksi myisin, vaikka noussut onkin (PE 13 nyt). UPM:llä/puuteollisuudella kuitenkin sellainen pieni optio vielä, että puusta voi tehdä vaikka mitä uusiutuvaa ja uusiutuva on aika pop nykymaailmassa…asiaa voisi kelata myös sitä kautta että tuskimpa puiden annetaan jatkossa vain mädäntyä eli kun paperiin sitä ei entisessä mittakaavassa tarvita niin jotain saattavat keksiä…tai toki jo ovatkin. Tuo kuitenkin vain pikkubonus, perusbusiness hyvässä tikissä, sinälläänkin.
      – kun tähän aikaan vuodesta ei jakseta laskea niin pelottaa vähentää enää tästä herkästi positioita, ostobulletteja olisi mutta ehkäpä EKP pettää ja tulee iskupaikka. Diskontataankohan EKP toimien alkua kesäkuussa ja/tai juuri tuota mitä kirjoitin – johonkin ihmisten/sijoittajien pitää painaa ylimääräiset ja vaihtoehtokohteet ei varsinaisesti houkuttele…jenkeissä sentään voisi painaa kiinteistöihin (hurjassa nousussa) mutta Suomessa eivät houkuttele (mm. verovähennysoikeuden lasku heikentää long run näkymiä). Korko ei ole lähdössä vielä nousuun vaan varmaankin reaalikorko itseasiassa seuraavaksi laskee (!) jos/kun EKP alkaa toimiin ehkäistäkseen deflaation. ->tämä ei varsinaisesti olisi pörssille huono asia – kuinka tervettä se on ja mitä tapahtuu long run, onkin sitten toinen juttu.

      #906496
      Aki
      Participant

      @PikkuPro wrote:

      Kiva, että nabsui teil!

      Maksoin viimeisenkin sijoituslainan pois, perjantaina. Aika vahva holdiolo nyt on mutta halusin kuitenkin pienentää positiota entisestään ja on siis suhteellisesti pienin varmaankin since tän osakehommelin uudestaan aloitin, 11/2008. Plussaa on tullut jonnin verran enemmän, mitä on positiot nyt joten aivan katastrofaalinen ei tilanne ole. Velkavipu on iloinen asia…vaikka 2008 ei ymmärrystä KL forumilla juuri löytynyt. 😆

      Jotain ajatuksia:

      – Mie sijoitan vain Suomeen (koska tätäkään ei kokonaisuutena toki saa mitenkään haltuun) ja vaikka Jenkit ja media toitottaisi mitä niin kautta linjan suomipaprut EI ole miusta ylihintaisia. Koroista saa…ei juuri mitään. Kiinteistöjen nousunäkymät…ei juuri mitkään -> miusta joku PE 13 ei lähtökohtaisesti ole juuri mitään terveellä firmalla TÄSSÄ makrotilanteessa – tekeehän sillä jokusen pinnan tuottoa, velkavivullakin. “PE 10 on normaali” on mantra, joka on kehitetty silloin, kun reaalikorko oli noin 10%, välillä enemmän, välillä vähemmän mutta ei milloinkaan nykytasoilla.

      Edelliseen kappaleeseen viitaten: jos kattoo jotain UPM niin en ymmärrä miksi myisin, vaikka noussut onkin (PE 13 nyt). UPM:llä/puuteollisuudella kuitenkin sellainen pieni optio vielä, että puusta voi tehdä vaikka mitä uusiutuvaa ja uusiutuva on aika pop nykymaailmassa…asiaa voisi kelata myös sitä kautta että tuskimpa puiden annetaan jatkossa vain mädäntyä eli kun paperiin sitä ei entisessä mittakaavassa tarvita niin jotain saattavat keksiä…tai toki jo ovatkin. Tuo kuitenkin vain pikkubonus, perusbusiness hyvässä tikissä, sinälläänkin.
      – kun tähän aikaan vuodesta ei jakseta laskea niin pelottaa vähentää enää tästä herkästi positioita, ostobulletteja olisi mutta ehkäpä EKP pettää ja tulee iskupaikka. Diskontataankohan EKP toimien alkua kesäkuussa ja/tai juuri tuota mitä kirjoitin – johonkin ihmisten/sijoittajien pitää painaa ylimääräiset ja vaihtoehtokohteet ei varsinaisesti houkuttele…jenkeissä sentään voisi painaa kiinteistöihin (hurjassa nousussa) mutta Suomessa eivät houkuttele (mm. verovähennysoikeuden lasku heikentää long run näkymiä). Korko ei ole lähdössä vielä nousuun vaan varmaankin reaalikorko itseasiassa seuraavaksi laskee (!) jos/kun EKP alkaa toimiin ehkäistäkseen deflaation. ->tämä ei varsinaisesti olisi pörssille huono asia – kuinka tervettä se on ja mitä tapahtuu long run, onkin sitten toinen juttu.

      Jännää, miten samoilla linjoilla kelaillaan. Miekään ne juuri sijoita ulkomaille, koska yhden firman järkevä haltuunottaminen vie helposti viikon ja sitten pitäisi olla perillä maastakin. Tämän jälkeen tulema lähes aina “liian kallis”.Suomen firmoja, makroa ja politiikkaa olen seuraillut kohta 30 vuotta, ja vastaavan “tietopankin” hankkimiseen ulkomailta vierähtäisi hetken.

      Kun on reservejä ottaa pientä hittiä ja palleja myydä tilanteen muuttuessa,voi hyvin fokusoitua kotikentälleen.

      #907105
      PikkuPro
      Participant

      Kesäkuu alkaa samoin kuin toukokuu päättyi. Kai siellä kovasti uumoillaan EKP:n ennnen kesälomia liikahtelevan, aika yllättävää on kun tähän aikaan vuodesta näin kiivetään vaikka makrot ei mitenkään vakuuta…Jenkeissäkin vähän alkuvuonna köhinyt.

      #907356
      Lokkinen
      Participant

      EKP:n kokoukselta odotetaan ja odotettiin paljon.

      Kyllähän ne hyvin yritti täyttää kaikki toiveet 😀 On tämä aikamoista… Mutta toistaiseksi salkku on tykännyt.

      Luulisi, että Sponda & Technopoliskin liikahtaisivat edes vähän?

      #907365
      Aki
      Participant

      @Lokkinen wrote:

      EKP:n kokoukselta odotetaan ja odotettiin paljon.

      Kyllähän ne hyvin yritti täyttää kaikki toiveet 😀 On tämä aikamoista… Mutta toistaiseksi salkku on tykännyt.

      Luulisi, että Sponda & Technopoliskin liikahtaisivat edes vähän?

      Mie seurasin Bundesbankin kokousten päätöksiä 90-luvun alussa sydän sykkien Reutersin ruudulla. Tänään en edes onlinena odottanut EKP:n päätöstä. Yksittäisen kokouksen päätösten vaikutus markkinoihin beats me. Tämähän oli melko odotettu tulos, mutta tämän seurauksena imo markkinat olisivat a) voineet nousta b) pysyä paikallaan c) laskea. Toki painotettuna ehkä a):lla.

      Mikä on markkinoiden odotus ja reaktio sitten niihin ovat liian kilpailtu ala, että treidaisin siltä pohjalta enää. Muistan useamman kerran, kun Helmut Schlesinger täräytti korkoja alas enemmän kuin odotettiin – ja markkinat laskivat. Toki useimmiten kävi niin, että nousivat.

      Toki alhaiset korot satavat kiinteistösijoitusyhtiöiden laariin.

      #907393
      PikkuPro
      Participant

      @Aki wrote:

      Toki alhaiset korot satavat kiinteistösijoitusyhtiöiden laariin.

      En koita väittää, että kaikkien toimien yksityiskohdissa pysyisin perässä mutta olin tyytyväinen pakettiin…itsekkäästi toki, long run järkevyyttä en osaa arvioida. Tuntuu, että kokonaisuutena rahaa kaadetaan järjestelmään enemmän, kuin oletin…toki tätä summaa ei tarkkaan tiedä eli mutua. Lisäraha järjestelmässä ajautuu johonkin ja näillä koroilla tuskin tileille -> Osake ja kiinteistösalkkuni saattaa kiittää. Imo siis näen lisärahan tärkeämpänä kuin kosmeettisen koronlaskun joka itseasiassa oli maltillinen odotuksiin nähden.

      http://www.taloussanomat.fi/kansantalous/2014/06/05/naita-keinoja-ekp-nyt-kokeilee/20147993/12

      Muistaako joku miten kävi Jenkkien q1-q2 kanssa…musta kurssit nousivat vähän viiveellä eli ilmoituksen yhteydessä ei tullut piikkiä. Näiden toimien myötä kurssit voivat loppuvuonna nousta reippaastikin. Likviditeetin täytyy mennä johonkin…ja tässä taloustilanteessa tuskin investointeihin.

      Myin tosiaan kaikki Vaimon Fortum:it Ukrainan kriisin kärjistyessä 15,3e tms (seiffaus on hyve, itteltäni en toki myynyt mitään kun aattelin, että otetaan velkavipua jos laskee..). Nyt saatan painaa Vaimon salkun likvidit UPM:n takaisin, huippuhinnalla.. 🙄 Musta nimittäin tuntuu, että hermot pettää enkä uskalla enää EKP:n toimien jälkeen odottaa kesälaskua.

      ps. UPM tykkää jos euron arvo laskee.

      #907405
      PikkuPro
      Participant

      Vitut.

      Taidan laittaa aamusta laitaan AI ostot UPM Vaimon salkulle. Hermot petti. 😆

      Ei sieltä taideta heikkoa q2 ulos pukata.

      http://porssi.taloussanomat.fi/commodities/startel_factsheet_overview.html?&STARTEL_SYM=SELLU.XXX&START=1
      Toki sellun hinnat eivät etene historian mukaisesti mutta q2 on timanttia ja aika hurja tasolasku saa tapahtua ennenkuin business muuttuu heikoksi.

      Johto+edullisuus+näkymät ja tosiaan bonuksena se, että suhaa puun kanssa ja näkisin, että ei se puu käyttämättä metsiin jää koska egologisuus on niin pop – ja ihan syystäkin (tarkoitan, että mitä vaan uutta kehittelevät niin valtio/EU tukee aika helpolla alkuun + tukee rakenteellisesti eli ei just niin tarkkaa, vaikka taloudellisesti ei paljon valoa oliskaan). Nihkeetä toki se, että UPM 77% plussalla eli kun ostan lisää päälle niin FIFO periaatteen takia en sitten helpolla keventele tai jos kevennän, niin sitten varmaan kaiket. Holdataan sitten….koska tietystikään jaksa mitään toista tiliä Vaimolle availla, miun palkkiot on vähän niukat sellaiseen… 😆

      Tässä on UPM:llä ikkuna tuloksentekoon 2015 syksyyn asti – sitten liittoillaan isot palkankorotukset – ja/tai lakot.

      #907412
      Aki
      Participant

      Lukaisin aamun ratoksi huonon kolumnin.

      http://taloudentulkki.com/2014/06/05/kupla-kasvaa-ennatysvauhtia/

      Kirjoittaja olisi voinut kertoa tarkoittaako hän kuplan puhkeamisella talouden syöksyä vai pörssikurssien laskua. Tämä on ihan merkittävä pointti.

      Ekonomisteilla on yleensä erittäin vaikea tajuta, että matalan koron olosuhteissa tuottavan varallisuuden arvostus kasvaa, eikä tämä ole kupla. Yritykset eivät missään taloudellisessa tilanteessa vapaaehtoisesti ota kuraa uikkariin, vaan sopeuttavat. Kansantalous sitten sopeutuu tähän ja pörssikurssit vetävät omat kieroutuneet, mutta pitkällä aikavälillä johdonmukaiset johtopäätöksensä. BKT:n kasvu ei ole sama asia kuin pörssikurssien kehitys, vaikka toki niillä on toistensa kanssa tekemistä.

      En tiedä onko tämä Marttila kumpaa koulukuntaa, koska kansantalouksista on syytäkin olla huolissaan. Tosin hän ei olekaan ekonomisti, vaan taloustoimittaja. Epäpätevyydessään taloustoimittajat ovat imo parasta viihdettä. Ehkä tästä syystä pidän Nerolaa yhtenä Suomen kärkitykeistä 8) . In the land of blinds the one-eyed man is the king.

      Fokusaloiltani poliittiset toimittajat > urheilutoimittajat > taloustoimittajat.

      Median kysyntätilanne on johtanut siihen, että pätevimpiä alallaan ovat varmasti viihdetoimittajat.

      #907415
      Aki
      Participant

      Laitetaanpas sitten aamun raikasta analyysiä Inderesiltä:

      “Oriola-KD kirjaa Venäjän tukkukauppaan Q2:lle 74 MEUR kertaluonteisen arvonalennuksen, jonka jälkeen Venäjän tukkukauppaan ei kohdistu enää liikearvoa. Otimme uutisen positiivisesti vastaan, koska tappiollisen Venäjä-segmentin liikearvo on ollut yksi yhtiön isoista kysymysmerkeistä.

      Osakkeen neutraali reaktio uutiseen kertoi siitä, että alaskirjauksen tiedettiin olevan tulossa ja se oli markkinoille lähinnä ajan kysymys. Nyt yksi epävarmuustekijä poistui osakkeen ympäriltä. Tavoitehinta 2,3 -> 2,5.”

      Jumalauta jos ekonomistit eivät ymmärrä pörssikursseja, on näissä analyytikoissakin aina välillä ymmärtämistä. Firma tekee kirjanpitokirjauksen, joten tämän jälkeen laitetaan arvoa lisää vajaat 10%?

      Pointti ei ole siis siinä, etteikö negari voi olla positiivinen uutinen. Markkinat ovat voineet odottaa pahempaa ja tätäkin oli jo jonkun aikaa odotettu.

      Tosin tämä ei ole ihan näin hörhöilyä kuin esitän, kyllähän tässä oli firman näkemyksiä päivitetty, eikä pelkästään ilmoitettu debet arvonalennukset kredit liikearvo -kirjauksesta.

      Ja tavallista rohkeampi kannanotto, hatunnosto siitä.

      Mutta että tiedotteen pohjalta päätellään johdon pätevöityneen, kun nyt on realistinen näkemys, kuuluu kyllä osastoon hörhöily.

      Tosin on mahdollista, että ovat jutelleet johdon kanssa eivätkä pelkästään lukeneet tiedotteen, but I have my doubts.

      #907420
      wunderbra
      Member

      Se, että Marttila tunkee blogiinsa tuon nuoremman Galbraithin suosituskirjeen, osoittaa jonkin sortin hyväksynnän tarvetta. Toimittajille on tietysti rationaalista esittää “jänniä” väitteitä tyyliin kauhea kupla vs. nousu on vasta alussa. Näistä ei koskaan vedetä jälkikäteen tuomiolle ja jos otsikoi, että toisaalta ja toisaalta ja ei voi sanoa, niin klikkauksia ei kauheasti synny.

      Kauhea kohkaaminen muutenkin saatu tämän QE:n pohjalta. Homma (korot ja inflaatio) on pyörinyt suht tarkaan hyvin pääsykoekirjamaisen uuskeynesiläisen (rationaaliset odotukset, eteenpäin katsova) mallin mukaisesti mutta ihmeen moni omiaankin rahoja hoitanut taho on onnistunut tyrimään odotellessaan ilmestyskirjan inflaatiota. Ei ole montaa vuotta siitäkään, kun republikaanien esivaalissa olivat viemässä fedin pomona toiminutta puoluetoveriaan saunan taakse, kun tuhoaa taalan lisäksi maansa moraalin ja kaiken sen minkä takia ovat ikinä taistelleet. Itse syytän tällaisesta hötkyilystä videopelejä ja twitteriä.

      #907438
      PikkuPro
      Participant

      Jaa, sellanen pördepäivä. Kippis vaan! 😆

      EDIT: noudatan siis vain Kilpparin mainiota neuvoa: Kilppari hävisi isohkon aikanaan, vihu reagoi tai jätti reagoimatta voittoonsa (en muista kumpi) ja kilppari totesi tyyliin (ei sanatarkka) “mua vituttaa ihmiset jotka voittaa ison mutta ei osaa Juhlia sitä, menee fiilisEV:tä hukkaan!”…musta melkein yhtä hyvä kuin kun Juoksija hävisi ison vieressä istuvalle ja totesi “Hyvä meidän pääty!”. Ite totean Jenkki -whinettäjille jotka kritisoi peliäni (yleensä painanut hyviä vastaan ja saanut jonkun runnerin perille tms.) “well, I am a shitty player, just play more, you get it back!”.

      #907486
      tuomas
      Participant

      @PikkuPro wrote:

      Muistaako joku miten kävi Jenkkien q1-q2 kanssa…musta kurssit nousivat vähän viiveellä eli ilmoituksen yhteydessä ei tullut piikkiä. Näiden toimien myötä kurssit voivat loppuvuonna nousta reippaastikin. Likviditeetin täytyy mennä johonkin…ja tässä taloustilanteessa tuskin investointeihin.

      Usko kesädippiin alkaa kyllä hiipua, mutta suunitelman (parempi huono kun ei ollenkaan) mukaan seuraavat ostot tapahtuvat kesäkuun viimeinen viikko, heinäkuun ensimmäinen viikko ja elokuun ensimmäinen viikko. Ostot listasta:
      UPM 13,18
      Fiskars 19,22
      Nokian Renkaat 30,44
      3M 144.64
      KMI 35.08
      JNJ 103.18
      ja perässä perjantain kurssi joten pääsen noitumaan kuinka monta % ovat nousseet perjantaista kun viimein ostan.

      #907487
      PikkuPro
      Participant

      Mietin hetken uudenkin ketjun väsäämistä…mutta olis taas uus pokeri OT-ketju niin laitetaan semiOT:nä tänne – Aki ainakin tykkää..

      Lueskelin kauppalehden etusivua just:

      1. Otsikko Viisi keinoa iskeä uutta kipinää urakoneeseen
      Alaotsikko: Jos urakehitys on jämähtänyt paikoilleen, on syytä kannattaa usein etsiä peilin edessä. (suora lainaus copy/pastena).

      Kommentti: Mitenkökän toimittajan oma ura etenee?

      2. Otsikko UPM suunnittelee suurta investointia Poriin
      Alaotsikko: Metsäyhtiö suunnittelee miljoonaluokan investointia

      Kommentti: todellakin, jutun lukiessa varmistui, että suunnitteilla oleva investointi on yli miljoonan. Varsin suuri siis – yhtiön liikevaihtohan ei ole paljoakaan yli kymmentätuhatta miljoonaa.

      Helpottaa kyllä tieto, että kun onni loppu ja katkeen, toimituskuntaan näköjään mahtuu meitä ei-niin teräviä.

      #907524
      wunderbra
      Member

      Anssin kyssäriin:

      http://research.stlouisfed.org/fred2/graph/fredgraph.png?g=CUo

      Saas nähdä aukeeko toi, kun en noiden kuvien lisäämistä oikein osaa.

      Yleisesti jos joku makrohässäkkä kiinnostaa niin tuo St Louisin keskuspankin ylläpitämä tietokanta on suht nuts käytettävyydeltään.

      https://research.stlouisfed.org/

      #907528
      wunderbra
      Member

      Näyttäisi kuva linkistä näkyvän niin laitetaan vielä uudemman kerran niin, että valtion ja yksityisten velkapaperit on summattuna. Aika mukavasti muuten korreloi tuo s&p 500 ja fedin tase.

      http://research.stlouisfed.org/fred2/graph/fredgraph.png?g=CUw

    Viewing 15 posts - 226 through 240 (of 263 total)
    • You must be logged in to reply to this topic.